Verhoog Portefeulje Opbrengs met call opsies MCMORAN (NYSE: MMR) opsies bied 'n stewige opbrengs 8 Februarie 2011, 09:17 EDT Deur InvestorPlace bydraer Hierdie artikel is van Mike Scanlin, uitvoerende hoof van Born te verkoop. 'n webwerf met insig en handel idees oor die verkoop van gedek call opsies. Wersquove bespreek in die geld gedek oproepe voor, maar gegewe die aanloop in markte het onlangs, het ons gedink dit tydige om die onderwerp vir diegene opsie handel beleggers wat voel wersquore n bietjie oorgekoop en is op soek na 'n paar veiligheid te heroorweeg. Indien u enige buy-skryf doen volgende week met Februarie verval kan jy diep oorweeg in-die-geld-opsies. Diep in-die-geld oproepe is dié waar die trefprys van die opsie oproep is aansienlik minder as die huidige aandeelprys. Wat is ldquosignificantly lessrdquo In lê terme, die meeste beleggers oorweeg iets wat meer as 10 in die geld te ldquodeep in-die-moneyrdquo wees. Die IRS definisie van diep in die geld is 'n opsie met minder as 90 dae tot vervaldatum waar die staking is minder as die eerste in die geld staking, of enige opsie met meer as 90 dae tot vervaldatum waar die staking is minder as twee stakings in die geld. Byvoorbeeld, as ABC voorraad was op 53 en het stakings by 50, 45, 40, en 35 dan is die eerste staking in die geld is 50. So, volgens die IRS, sou opsies minder as 90 dae ldquodeeprdquo by stakings 45 en onder, en opsies met meer as 90 dae sal ldquodeeprdquo by stakings 40 en onder. Die voordeel van die gebruik diep in-die-geld gedek oproepe is die veiligheid jy met 'n verhoogde beskerming nadeel (intrinsieke waarde). Die nadeel is dat daar nie veel tyd premie kan wees en jy moed opgee nie al jou opwaartse potensiaal. Wanneer om te gebruik Diep In-die-geld Oproepe 1. Jy wil die voorraad te verkoop. Deur die verkoop van 'n diep in-die-geld oproep teen dit wat jy kan 'n bietjie ekstra tyd premie vir voorraad wat jy gaan in elk geval te verkoop te kry. 2. Yoursquove het 'n groot lopie in die voorraad en wil onlangse winste te beskerm. As jy dink dat die voorraad sal na verwagting 'n bietjie terug te trek, maar jy donrsquot wil die voorraad verkoop dan verkoop 'n diep in die geld oproep teen hom. Sodra die trek terug plaasvind kan jy die opsie terug te koop (en yoursquove beskerm jouself teen die trek terug). As die voorraad doesnrsquot terug te trek en jy wil dit dan hou jy sal hê om die opsie terug (potensieel teen 'n verlies) te koop voor verstryking. 3. Jy wil 'n koop-skryf doen sodat jy 'n hoër opbrengs as wat jy in kontant kan kry kan verdien. Waarskynlik die mees algemene rede vir die verkoop van diep in-die-geld oproepe. Tensy die voorraad afwerkings onder die trefprys by verstryking yoursquoll in staat wees om te bereken vooruit wat jou opbrengs sal wees as jy wag vir dit weg genoem te word nie. Wees versigtig om nie om dit te doen as verdienste sal bekend gemaak word voordat opsie verval (te veel wisselvalligheid). Handel Voorbeeld: Diep In-Die-daggeld uitvoering maak MCMORAN Exploration (Die pryse in hierdie voorbeeld het onlangs verhuis so check opsie kettings vir huidige pryse). Letrsquos sê jy wil die olie en gas maatskappy MCMORAN Exploration (NYSE: MMR). Die voorraad is verhandel teen 17,60 met 1 inkrement stakings so 'n opsie met 'n staking van 15 of minder diep in-die-geld sou wees. Jy kan koop 1000 aandele van voorraad op 16,91 (16910) en skryf dan 10 Maart 15 oproepe vir 2,45 (245). Dit beteken dat jy ontvang 2450 vandag en jou totale buite-of-pocket koste om hierdie handel op is 14460 (16,910-2,450). Koop 1000 MMR op 16,91: koste 16910 Return jaargrondslag 32 Let daarop dat selfs al MMR geval van sy huidige 16,91 tot 15 (die trefprys van die opsies wat jy verkoop) wat jy sou nog steeds maak die 540. En as dit val op 14,46 jy sal breek selfs. Thatrsquos want jy het 2,45 van nadeel beskerming teen die diep in-die-geld gedek oproepe. Maar as MMR was onder jou netto debietorder (14,46) op verstryking dag dan sou jy 'n verlies het. Die oproep opsies gee jou 'n paar, maar nie totaal, beskerming teen verlies. In hierdie geval gee hulle jou 14 beskerming (2,45 / 16,91) MMR nodig sou wees om te val met meer as 14 in 43 dae voor yoursquod het 'n verlies. As MMR op 15 maak jy senuweeagtig dan kan jy dieselfde ding doen met die 14 Maart opsies in plaas. Jou jaarlikse opbrengskoers daal tot sowat 25 (in plaas van 32) maar jy kry 'n ekstra 1 of nadeel beskerming (so totaal beskerming sal meer as 20 wees, in vergelyking met die 14 wat jy het aan die 15-staking, en op 'n jaargrondslag opbrengskoers van 25 is nog steeds baie goed). Born To Sellrsquos Max beskerming screener bevind hoë opbrengs diep in-die-geld kandidate. Die handelaar spesifiseer die minimum jaarlikse opbrengskoers sy wil, sê 24 / jaar, en dit sorteer en vertoon al diep in-die-geld gedek oproep kandidate wat 'n opbrengskoers van meer as 24 deur nadeel beskerming. Mike Scanlin bedryf Gebore om te verkoop. 'n webwerf gewy aan om mense te help verdien maandelikse inkomste uit die verkoop van call opsies. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2011/02 / toename-portefeulje-opbrengs-met-oproep-opsies /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCHow om 'n diep-in-die-geld Opsie handel gebruik van ETF's 'n diep-in-die-geld opsie strategie is ideaal vir gebruik op aandele of fondse wat relatief lae wisselvalligheid en bestendige, voorspelbaar tendense het. Ek het hierdie onlangs by my lys van opsie handel strategieë, en dit is baie nuttig. Trading DITM oproepe en wan met behulp van die metode wat ek hier sal verduidelik is relatief eenvoudig, en val reg in my filosofie van swing handel opsies: korttermyn ambagte, met die regte hoeveelheid en tipe tegniese ontleding (dws nie te veel), en neem kleiner, gereelde happies uit die kaas eerder as om te probeer om die hele blok sluk in 'n keer Hierdie strategie werk baie goed op ETF (beursverhandelde fondse) soos die QQQQ, verkenners uitgestuur en DIA en IWM. Die rede hiervoor is dat hierdie fondse verteenwoordig baie breë hale van die mark, en so is 'n bietjie meer bestendige en voorspelbare in hul bewegings as individuele aandele. Die voordeel hiervan is dat dit redelik maklik om 'n tendens en handel te identifiseer af nie. Hoe om 'n diep-in-die-geld Opsie handel: 1. Trend ontleding - die gebruik van een van die ETF wat ek genoem het, doen 'n tendens analise. As jy nie seker is hoe om dit te doen, volg die skakel na my bladsy op die tendens analise. en volg die stappe daar. As jy kan identifiseer wat die fonds in is in 'n redelik sterk tendens (ADX gt25), dan is jy gereed om handel te dryf (byna). Een laaste stap - kyk na hoe lank die tendens is aan die gang, en kyk na enige moontlike weerstand vlakke (vir 'n opwaartse tendens) of ondersteuning vlakke (vir 'n afwaartse tendens). As die tendens is besig om een van hierdie, handel met omsigtigheid. 2. Toegang - die opstel van 'n inskrywing orde. As die tendens is opwaarts, dan koop oproepe, en as dit is afwaarts, koop wan. Hier is hoe om die opstel van die orde: vind 'n diep-in-die-geld opsie dat 'n Delta van tussen 70 en 90 het, en kos minder as 5.00. As dit laer as 70 is, sal jy nie kry goed genoeg voordeel van 'n beweging in die aandeelprys. Hoër as 90, en jou keuse te duur. stel jou bestelling 'n paar sent laer as die markprys. Dit is beter om voordeel te trek uit een van die laer swaai gedurende die dag, so kyk na die reeks handel vir die dag, en stel jou bestelling naby die onderpunt van die reeks (nie reg aan die onderkant, of jy kan 'n inskrywing mis ). Hersien die konsep van Swing handel. en die vind van die quottraders aksie zonequot, sodat jy 'n duidelike idee oor die vind van 'n goeie inskrywings. Dit is ook goed om 'n blik op langer termyn op die tendens neem, en maak seker dat jy wil koop in 'n 1-2 dag trek terug. koop 'n opsie wat ten minste twee maande uit verstryking, sodat tyd verval jou waarde nie te vinnig nie eet nie. Dus, as jy handel dryf in vroeg in Junie, dan is die vroegste verval maand wat jy wil kyk na is Julie. sodra jou handel is gevul, plaas 'n stop verlies einde van 50. Hierdie belangrike - Jou doel met handel opsies is om jou verliese te beheer ek gewoonlik stel 'n afrit orde onmiddellik. Die konserwatiewe manier wat ek dit doen, is om 'n wins potensiaal van 10 uiteengesit, en voeg dan my makelaar kommissies aan daardie. Byvoorbeeld, as ek 'n oproep gekoop vir 300, die Kommissie vir die koop is 2.95 en dieselfde vir die verkoop. My 10 wins is 30. So, ek plaas 'n afrit sodat (300 2.95 2.95 30), wat 335,90. As die tendens is baie sterk, en ek het 'n goeie inskrywing, sal ek soms plaas die wins potensiaal vir 15. Maar ek hou van die kleiner byt - baie dikwels, is my uitgang handel uitgevoer word binne 'n dag. Monitor die handel oor twee dae. As daar is baie min beweging, dan verkoop aan jou makelaar kommissies te dek. Dit is regtig nie die moeite werd om te bly by een van hierdie ambagte vir selfs so lank as vyf dae - 'n vetgevoerde mark kos jou geld in die tyd verval. 4. Doen dit weer ek dikwels vind dat ek kan kry tussen vyf en agt ambagte soos hierdie 'n maand. Net soos die verkoop van krediet versprei, dit is 'n relatief veilige manier om baie klein, vinnige, winsgewende bedrywe wat vinnig voeg tot 'n lekker wins te maak. wees versigtig van oor-ontleding, wat jy sal hou van handel. Hou dit eenvoudig - doen die tendens analise, net handel met 'n sterk tendense, en kyk uit vir die ondersteuning en weerstand. maak seker dat jy jou stop verlies Slegs baie dom, onverantwoordelik en gou-to-be-gebreek handelaars dont stel stop verliese te stel. As jou handel suid gaan, kom uit. Moet niks byvoeg en daar in die hoop dat dit sal herstel - dit is nie die saak, dit gaan 'n weddenskap. Real Handel voorbeeld Hier is een wat ek onlangs verhandel, waar ek kon sien dat winsneming was op die punt om in te stel met 'n lekker lang opwaarts tendens: 21 September 2010. Gekoop QQQQ 51 Sit vir 2,87. Delta was 74. Sodra die orde was vol, ek het die wins verkoop orde. 22 September 2010. Verkoop QQQQ 51 Sit vir 3.16 Ek het hierdie diep-in-die-geld opsie strategie met minder as 1000, die koop van 'n oproep of sit op 'n slag. My fonds het nou gegroei tot 'n punt waar ek koop 10 kontrakte op 'n tyd, en ek sal binnekort in staat wees om te verhoog dat Trading DITM oproepe en wan is 'n kragtige, bestendige wins, risiko strategie beperkte wat sal help om enige handelaar goed te doen. hoe om in 'n maand Trading diep in die geld call opsies Maak 100, Sprint (S) Daar is 'n netjiese truuk wat ek geleer het uit 'n heining fonds handelaar, en dit is swing Trading diep in die geld call opsies. Hier is wat dit beteken: Eerstens swing handel beteken: hou 'n voorraad of 'n opsie vir 'n tydperk van een week tot 'n maand. Dit is nie die dag handel, maar dit is nie te koop en te hou nie, dit is die beheermaatskappy tydperk dat elke Billionaire Hedge Fund Bestuurder gebruik. In die tweede plek, diep in die geld call opsies, is 'n goeie manier om aandele te verhandel, want hulle gee jou super hefboom tot 20 keer vir min of geen koste nie, maar met minder risiko as handel opsies volslae. Basies wanneer jy 'n diep te koop in die opsie geld oproep, is jy die aankoop van die voorraad byna volslae, 'n diep in die opsie geld oproep is 'n voorraad vervanging strategie, omdat die opsie beweeg byna 100 in verband met die underlying8217s voorraad beweeg. Hoe goed is daar 'n opsies termyn genoem Delta, sy net vir jou vertel by die huidige tyd hoeveel die opsie in persentasie terme sal beweeg teenoor die onderliggende aandeel, indien die opsie het 'n Delta van 0,50 sy beteken dat die opsie sal beweeg 50 van die onderliggende stock8217s beweeg. Byvoorbeeld 'n opsie wat 'n .50-delta sal 50 sent te beweeg wanneer die onderliggende aandeel 'n dollar beweeg het. Nou 'n diep in die opsie geld het gewoonlik 'n delta van 0,60 of hoër beteken dat die opsie 0,60 sent sal beweeg vir elke dollar gewemel van die onderliggende aandeel. Soms kan jy selfs vind 'n diep in die geld koopopsie wat 'n 0,95 delta wat beteken dat die opsie en die voorraad byna 100 beweeg in tandem met mekaar het. 'N voorraad vervanging strategie is wanneer jy 'n opsie wat beweeg 0,60-0,95 sent vir elke dollar gewemel van die onderliggende aandeel kry. Deur die gebruik van diep in die geld-opsies, soos 'n voorraad vervanging strategie wat jy kry gratis hefboom, (want marge n voorraad kan kos tot 7 'n belangstelling per jaar) 'n opsie het nul belangstelling of leenkoste. Ook 'n ware vinnige caveat, nooit 'n opsie te koop of sy 'n oproep of sit nie, tensy jy weet wat daar aan die gang om 'n gebeurtenis te wees (dws verdienste, samesmelting, korporatiewe aankondiging, of 'n ekonomiese vrylating ens), want jy het nie tyd verval op 'n opsie, basies hoe langer jy die opsie, hoe meer geld jy verloor te hou, want jy elke dag te verloor 'n bietjie geld wanneer jy 'n opsie te hou. So om op te som die perfekte opsies handel, wat jy sal 'n 100 per maand wat jy die volgende dinge 1) 'n swaai handels - 'n opsie wat jy gaan hou vir 'n week tot 'n maand tydperk by die meeste nodig het. 2) 'n diep in die Money Opsie met 'n Delta bo 0,60, sodat dit beweeg byna in tandem met die onderliggende aandeel 3) 'n gebeurtenis wat gaan plaasvind binne die tydperk van een maand of minder. 4) en 'n goedkoop opsie, en dit is baie belangrik, basies 'n opsie is goedkoop as die huidige wisselvalligheid is onder sy historiese wisselvalligheid, dit klink verwarrend, maar al wat dit beteken is dit. Is jy aandele wat nie vlugtige gewees het of die handel plat of in 'n reeks vir die laaste 2 of 3 maande vind, net trek 'n grafiek en indien die voorraad dood of plat is, as jy weet wat die wisselvalligheid is laag en die opsie sal goedkoop wees. So hier is 'n handelsmerk wat ek maak vandag, met behulp van hierdie diep in die geld opsie / voorraad vervanging strategie. Ek gaan om te koop 10 diep in die geld 6 Mei Sprint (S) call opsies vir 0,20 sent 'n opsie, so vir 10 calll opsies my totale koste is slegs 200. So om op te som ek koop 'n oproep opsie op die voorraad Sprint (S) en met 'n Mei Expiration (so ek kry om die opsie te hou wanneer Sprint kondig verdienste op 22 April) en ek koop die opsie op die 6 trefprys. Hier is die rede waarom ek so opgewonde oor hierdie handel, eerste af Sprint (S) plat of dooie het verhandel in 'n reeks vir die laaste 3 maande, so die opsies is goedkoop. In die tweede plek Sprint (S) is die aankondiging van verdienste op 22 April, almmost per maand vanaf vandag, so ek weet daar is 'n gebeurtenis wat beweging of wisselvalligheid in hierdie opsie sal maak. Derde vir net 20 sent of 20 dollar ek beheer 100 aandele van Sprint voorraad op 'n koopopsie, of in my geval ek beheer 1000 aandele van Sprint voorraad vir net 200 dollar, dit is ongelooflik hefboom, want as ek gekoop 1000 aandele van Sprint (S) stock, sou dit my kos meer as 6000 dollar, maar ek beheer wat dieselfde hoeveelheid voorraad vir net 200, dis 30-1 hefboom. Awesome .. Ook ek dink gebaseer op Spint8217s verdienste skattings, wat Sprint so hoog as 6,60 kon produseer nadat hulle verdienste aan te kondig op 22 April, wat beteken dat ek sou byna 200 op my opsie handel te maak in net 4 weke tyd. Nou dis wat ek noem 'n Billion Handel. Vir meer inligting oor hierdie geheim opsies strategie, of wat ek noem die super hefboom voorraad vervanging strategie, waar jy 100 kan maak in 'n maand met behulp van diep in die opsie geld te e-pos my by Will Meade redakteur van die Billion PortfolioNo, ons dont beteken die stuur van die wye ontvanger uit vir 'n lang aangee. Was in gesprek oor die gebruik van die mees basiese opsies ambagte: inisiëring van 'n posisie met 'n koopopsie in plaas van die koop 100 aandele van 'n voorraad om 'n lang posisie te skep. Opsies is 'n goeie manier om 'n posisie in 'n voorraad of 'n indeks te neem. Een opsie kontrak verteenwoordig 100 aandele van die onderliggende bate. In toekomstige artikels sal ons gaan in die besonderhede van opsies en pryse. Vir vandag laat ondersoek een van die redes vir 'n lang call opsies gebruik in plaas van die koop van voorraad volslae. Die term opsie lang oproep beteken dat jy 'n oproep opsie koop. Die term opsie kort 'n oproep beteken dat jy is 'n verkoper van 'n koopopsie en die opsie premie versamel in plaas van die betaling van dit. Soos van hierdie skrywe 13 Junie 2013, is IBM verhandel teen 203 / aandeel. Kom ons sê op grond van jou tegniese ontleding jy voel dat IBM opgaan in die volgende twee weke. Koop '100 aandele van die voorraad sal jy 20.300 kos. Jy kan egter 'n koopopsie koop in plaas, sodat jy 100 aandele van IBM beheer. Die regte opsie kan byna presies soos IBM doen in die prys beweging optree. Ons doen dit deur die koop van 'n diep In-die-geld koopopsie, een wat 'n delta van naby 1.0 het. Koop 'n diep in-die-geld oproep beteken dat jy die aankoop van 'n oproep met 'n trefprys heelwat laer as die huidige prys van die voorraad. Die delta verteenwoordig die prysverandering van die opsie met betrekking tot 'n een-dollar skuif in die voorraad. So as jy 'n opsie te koop met 'n delta van 1, sal dit dollar beweeg vir dollar met die voorraad as dit beweeg het. As jy een koop met 'n delta effens minder as 1.0 (sê 0,99 of 0,98) en die voorraad beweeg op, sou die delta te verhoog totdat dit kry baie naby aan 1.0. Verstaan 'n opsies delta kan 'n bietjie lastig wees. As jy 'n nuwe opsies handelaar, gee jouself 'n geruime tyd om ten volle te verstaan die verhouding. Terug na ons voorbeeld, kan ons 'n Julie 175 koopopsie met 'n delta van 0,97 vir 'n prys van 28,50 te koop. Aangesien dit beheer 100 aandele van IBM voorraad moet ons dit koste vermenigvuldig met 100 om vir ons 'n totale koste van 2850 gee vir die option14 van die koste van die voorraad. Dit stel ons in staat om vry te maak 17500 van kapitaal te gebruik vir ander doeleindes. Dit beteken ook dat as reg was en die voorraad styg, ons opbrengs op kapitaal belê sal veel hoër as die reguit uit voorraad aankoop. Natuurlik is die teenoorgestelde waar as wellif verkeerd was, sou ons persentasie verlies aan kapitaal groter met die opsie aankoop. Maar die veronderstelling dat ons oefen dieselfde risikobestuur as ons sou hê met voorraad, moet dan die diep in die geld noem nie sinvol groter verlies (of wins) te skep asof ons 100 aandele van die voorraad gekoop het. Selfs as 'n mens in ag neem die 50 marge wat makelaars gewoonlik sal gee vir voorraad aankope, die gaping in kapitaal om in wese te maak dieselfde ambag is steeds baie groot ten gunste van die diep-in-die-geld oproep. Diep-in-die-geld call opsies is 'n goeie manier om 'n posisie in 'n voorraad, indeks, of ETF neem vir 'n fraksie van die normale koste, selfs nadat marge oorwegings, en 'n uitstekende alternatief te voeg tot jou handel arsenaal. Seth Freudberg en Michael Schwartz geen relevante posisies Leer opsies versprei strategieë vir maandelikse inkomste uit ervaar opsies voor 'n opmerking Skryf 'n opmerking raquo Ek hou van die idee van die gebruik diep in-die-geld oproepe na ongeveer 100 aandele van voorraad te beheer. My enigste bekommernis is daar gewoonlik baie wye bod / vra versprei op diep in-die-geld oproepe. Om dit te bereik dieselfde wyse I8217d verkies op 'n lang sintetiese voorraad posisie te sit deur die koop van 'n op-die geld oproep en verkoop van 'n by-die-geld. Die by-die-geld-opsies moet ook baie strenger bod / vra versprei sodat jy beter vul op toetrede en uittrede moet kry. Daarbenewens sal 'n sintetiese voorraad posisie jou te voorsien met dieselfde 100 deltas as die aankoop van die diep-die-geld vra nie, maar met minder kapitaal wat as you8217re beurs in 'n marge-rekening. Maar in 'n kontant verseker rekening soos 'n IRA dit beter kan wees om die diep in-die-geld oproepe te koop. Vir elke plaas te verkoop jy verantwoordelik vir die tersydestelling van die bedrag geld wat dit sou kos om jou posisie te dek indien die voorraad na 0. In hierdie geval, die koop van 'n diep in-die-geld oproep sou baie sin maak you8217d wees. Kry maandelikse handel wenke, idees en lesse. Die SMB nuusbrief is vol groot inhoud vir beide begin en gevorderde handelaars. Jy sal video's, artikels en geselekteerde blog boodskappe vind. Die nuusbrief sal ook geleenthede soos gratis webinars en op die perseel aanbiedings. 1. SMB opleiding is nie 'n makelaar-handelaars. SMB Opleiding betrokke is by handelaar onderwys en opleiding. SMB OPLEIDING bied 'n verskeidenheid produkte en dienste, sowel elektroniese (oor die internet deur middel van smbtraining) en persoonlik. SMB OPLEIDING bied ook web-gebaseerde, interaktiewe opleidingskursusse op aanvraag. 2. Die seminare wat deur SMB opleiding vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Hierdie inligting nie wil sê nie, moet vertolk, as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele te koop of te verkoop. Jy sal ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluit wat jy maak, en sulke besluite sal uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. 3. Hierdie materiaal word aan u verskaf vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Geen inligting wat maak 'n aanbeveling deur SMB opleiding of sy affiliasies te koop, verkoop of hou 'n sekuriteit, finansiële produk of instrument daarin bespreek of om betrokke te raak in 'n spesifieke beleggingstrategie. Die inhoud nie is, of moet vertolk word as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om te koop, verkoop of hou sekuriteite. Jy is ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluite wat jy maak. Sulke besluite moet uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede. Sulke besluite moet uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. 4. SMB Opleiding en SMB Capital Management, LLC is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. 5. Geen relevante posisies 6. Let wel: Hipotetiese rekenaargesimuleerde prestasie resultate word geglo om akkuraat aangebied. Hulle is egter nie gewaarborg om akkuraatheid of volledigheid en is onderhewig aan verandering sonder enige kennisgewing. Hipotetiese of gesimuleerde prestasie resultate het sekere inherente beperkings. In teenstelling met 'n werklike prestasie rekord, moenie gesimuleerde resultate nie verteenwoordig werklike handel. Sedert, ook, die ambagte het nie eintlik uitgevoer die resultate kan onder of oor vergoed word vir die impak, indien enige, van sekere mark faktore soos likiditeit, glip en kommissies gewees het. Gesimuleerde handel programme in die algemeen is ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. Geen voorstelling gemaak word dat enige portefeulje, of is geneig om winste of verliese soortgelyk aan dié wat te bereik. Alle beleggings en ambagte te voer risks. Wall Street Daily Of jy my Wall Street Daily artikels te lees, is jy 'n intekenaar op my Instant Geld Trader of youve lees my boek, Im seker dat jy weet teen hierdie tyd dat Im 'n groot fan van die verkoop van verkoopopsies. As dit nie vir jou, al is, Theres 'n ander strategie Ek raai as 'n alternatief vir net die koop van aandele. En dis die koop diep-in-die-geld (DITM), 'n lang-gedateer, bel opsiekontrakte. Jy sien, opsiekontrakte is die grootste finansiële produkte wat ooit geskep, aangesien hefboom kan baie beleggers deelneem aan ambagte wat andersins buite bereik sou wees. Nou, baie beleggers dink dat hefboom is te riskant. En hulle het 'n punt. Maak gebruik van die vermoë om jou winste te vergroot kan die omgekeerde effek, sowel. Maar hier is 'n manier waarop jy kan deelneem aan die massiewe opwaartse potensiaal opsies bied, terwyl die vermindering van risiko terselfdertyd. Koop 'aandele teen 'n 73 Korting Lets gebruik Wal-Mart (NYSE: WMT) as ons goeie voorbeeld. As jy wil 100 aandele van Wal-Mart koop vandag, sou dit jou ongeveer 7475 gekos. Maar deur die gebruik van DITM opsies, daardie selfde 100 aandele sal jy ongeveer 2020 gekos. Dis 'n stewige 5455 goedkoper of 'n 73 afslag. So wat beteken diep-in-die-geld beteken basies DITM opsies staking pryse wat heelwat laer is ingestel as die huidige prys van die voorraad. Die opsies ketting aan die regterkant toon 'n gedeeltelike lys van beskikbare oproep opsiekontrakte om handel te dryf op Wal-Mart (teen die huidige prys van 74,75). Kom ons fokus op die Januarie 2014 55 trefprys, wat sowat 19,75 onder die aandele prys. Die koste om die opsie te koop is ongeveer 2020 per kontrak. Onthou, elke kontrak verteenwoordig 100 aandele van voorraad. Die voordele van die aankoop van die opsie in plaas van die voorraad is tweeledig: Eerstens, jy net spandeer 2020 in plaas van 7475 tot dieselfde 100 aandele beheer, maar jy voordeel trek uit soortgelyke beweging (meer op wat hieronder). Plus, jy sny jou totale risiko in die handel deur 5455. Die meeste wat jy kan ooit verloor by die aankoop van opsies is wat jy betaal vir hulle. In hierdie geval, kan nie verloor jy meer as 2020. Wal-Mart aandeelhouers het 7475 op die spel. Dis 'n groot verskil. Maar DITM isnt die enigste ding wat jy nodig het om te fokus op om seker jy kry die beste deal moontlik te maak. Hoë Delta is Sleutel Dit is ook belangrik dat jy leer ken, die opsies met ten minste 'n 90 of hoër delta. Delta verwys na hoe naby die opsie prys beweeg met betrekking tot die onderliggende voorraad. Met ander woorde, hoe hoër is die delta, hoe meer die opsie beweeg in lockstep met die voorraad. Sedert die hele punt van die aankoop van opsies is om massiewe winste sak wanneer die voorraad beweeg in jou guns tel, is die beste manier om dit te doen, is om opsies met 'n hoë delta kies. Het jy al ooit gekoop het 'n oproep of sit-opsiekontrak en die waarde daarvan didnt verhoog, selfs al is die aandele prys het 'n goeie afstand in jou guns depressing, wasnt dit Heel waarskynlik was dit omdat jy didnt besit 'n opsie met 'n hoë genoeg delta. Soos ek gesê het, 'n goeie delta te gaan met ten minste 90. Net om te verduidelik, dit beteken dat die opsieprys moet 90 beweeg in dieselfde rigting van die stock8217s beweging. Soos jy kan sien, die prys opsie 55 staking spog met 'n 96-delta. Die screenshots van 'n opsies sakrekenaar hieronder wys hierdie beginsel werk in real-time. Die sakrekenaar bo wys hoe die opsies handel vir ten Wal-Marts huidige prys van 74,75. Die een aan die onderkant toon wat die opsie waarskynlik sou handel want as aandele getref 75,75. Soos jy kan sien, die opsie prys opgegaan byna 'n dollar, net soos die voorraad. Dis die soort beweging wat jy nodig het. Wat beginner opsie handelaars gewoonlik doen is kies die goedkoopste opsie kontrakte gebaseer op die werklike dollar waarde. Dit maak hulle voel soos hulle is om 'n beter deal. Maar wat hulle hoef te besef is dat die goedkoper opsie prys, hoe laer is die delta sal wees, wat beteken dat hulle sal sien minder kontant op die ou end. So, wat gebeur wanneer die opsies verval in Januarie 2014 Wel, as Wal-Mart toegeneem soos jy gehoop dit sou, kan jy die opsies te verkoop en die bank die wins. Of jy kan die opsie uit te oefen en draai dit in werklike aandele van voorraad. As jy laasgenoemde kies, sal jy op daardie stadium te betaal vir die voorraad in volle. Gewoonlik is die eerste scenario is die beste bet, aangesien jy die opsie net kon verkoop en gebruik die winste na 'n ander posisie te koop. En julle nog deel te neem aan die skuif hoër soos jy sou as jy eintlik besit aandele. Slegs op hierdie manier, jy hou jou koste en risiko laag op dieselfde tyd. So doen jouself 'n guns As jy ooit gaan 'n voorraad te koop, oorweeg die koop van DITM opsies met 'n hoë delta plaas. Jy sal bly wees jy het. Met die oog op die band, Jy sê 8220Plus, jy sny jou totale risiko in die handel deur 5455. Die meeste wat jy kan ooit verloor by die aankoop van opsies is wat jy betaal vir hulle. In hierdie geval, kan nie verloor jy meer as 2,020.8221 Dit is net gedeeltelik waar. Ja, die bedrag van die geld that8217s op die lyn is kleiner, maar aan die ander kant, daar is 'n veel groter kans dat jy al jou geld verloor wanneer die koop van die opsie as die aankoop van die werklike voorraad. Dit is, want as die aandeelprys daal onder jou trefprys jy jou hele belegging terwyl as jy die werklike voorraad te koop is die enigste manier waarop jy al jou geld verloor verloor is as die company8217s aandeelprys daal tot nul, 'n veel minder geneig scenario as die prys val onder die trefprys. Max Baer Antwoord: 7 Mei 2015 by 08:27 Uitstekende punt, Joseph Selfs diep-in-die-geld-opsies hou 'n hoë risiko as 'n voorraad gaan in 'n onverwagse, maar tydelike, vrye val. As die opsie verval voordat die voorraad herstel, kan jy verloor al jou geld op die posisie, terwyl die onderliggende voorraad goed kan waardeer mooi na die verstryking van die opsie, maar te laat vir jou om voordeel te trek uit dit. So moet ek 'n DITM oproep met 'n hoë delta vind, reg In teenstelling met wat 'n DITM oproep met 'n lae delta (As jou makelaar bied 'n DITM oproep met 'n lae delta moet jy 'n ander makelaar te vind.) Diep in geld het diep premies bykomend tot 'n ander diep premie koste faktor vir opsies Minder kontrakte vir daardie 2000 What8217s fout met (tyd, en dit is jou vergewe vriend as jy genoeg van dit te koop) by die geld / effens uit die geld. Laer premies, meer kontrakte, en tyd as jy kies om te betaal vir dit. Delta van 0,6-7 isn8217t so mooi uit soos 0,9 vir seker maar die oorweging van wat jy kan oprit die aantal kontrakte die koop en / of kry meer tyd ek bedoel regtig die ding wat saak maak word bewys reg op strikepremium enige tyd voor die verstryking. Ek sou die hel beveel uit verkoopopsies vs kortsluiting. Meer winste, geen verpligtinge, geen sneaky dividende. Tyd is teen kortbroek anyways, nie so 'n groot sluk vir 'n plaas. Sê jou sê Kanselleer antwoord
No comments:
Post a Comment